回转支承在我国属于快速成长的行业，目前回转支承产品供不应求。公司产能不断释放逐步解决产能瓶颈问题，07-10E产能年均复合增长率达60%。从06年的2.5万套到07年的4万套再到08E的产量7万套和09E的13.2万套。产能扩张助推业绩快速增长，07-10E净利润年均复合增长率69%。

　　由于新增太阳能用支承产能的投产高于之前预期，我们上调盈利预测，08E-10E的EPS分别为0.57元、1.18元和1.67元。业绩的快速成长支撑高估值，按09年25倍估值，目标价30元，维持“增持”评级。