公司三届董事会于2003年10月20日在公司本部召开第二十二次会议，应到会董事9人，实到会董事及董事代理人9人(其中冯立董事、唐勇董事分别授权委托王晓华董事、张子达董事代为出席并全权行使其表决权)，公司监事会成员列席了会议。会议由董事长王晓华先生主持。本次会议符合《公司法》及《公司章程》的有关规定。经会议审议，作出了如下决议：

　　一、审议通过公司2003年第三季度报告及其财务报告。

　　二、根据公司三届二十一次董事会决议，同意公司在江苏省镇江市经济开发区七里甸工业园宁镇公路1号与自然人施耀刚共同投资设立"江苏柳工机械有限责任公司"(暂定名)，该公司注册资本2000万元，本公司出资1800万元，占其注册资本的90%，施耀刚出资200万

　　元，占其注册资本的10%。

　　公司在镇江市投资设立装载机及小型工程机械的生产基地，旨在提高产品生产能力及主要目标市场的占有率，摆脱公司本部地域及配套条件的局限，提高投资和管理效率，实现低成本、快速回报的发展战略，为公司发展探索新途径。

　　特此公告。

　　广西柳工机械股份有限公司董事会

　　2003年10月20日